Ce este Banca Angliei si de ce modifica ratele dobanzilor?

Banca Angliei este banca centrala a Marii Britanii. Este independent de guvern, dar lucreaza indeaproape cu Trezoreria.

Rata principala a inflatiei indicelui preturilor de consum (IPC) – care urmareste pretul unui cos tipic de bunuri – a scazut de la un maxim de 11,1% in octombrie 2022 la 3,9% in noiembrie 2023, inainte de a reveni la 4% in decembrie.

Aceasta ultima crestere mica a fost o surpriza si in mare parte din cauza cresterii preturilor la tutun si alcool.

Inflatia IPC este inca dubla tinta bancii.

Cresterile puternice recente ale inflatiei s-au datorat initial cresterii costurilor energiei si alimentelor – in mare parte cauzate de evenimente globale precum razboiul din Ucraina. Dar alti factori – cum ar fi cresterea salariilor in Marea Britanie – au contribuit si la mentinerea preturilor ridicate.

Raspunsul traditional al Bancii la cresterea inflatiei este cresterea ratei dobanzii oficiale a Regatului Unit.

Acest lucru influenteaza ratele de economisire si de imprumut aplicate de bancile High Street persoanelor fizice si intreprinderilor.

Din noiembrie 2021, Banca a majorat ratele dobanzilor de 14 ocazii succesive.

Cu toate acestea, in septembrie, noiembrie si decembrie 2023 si februarie 2024, Banca le-a detinut la 5,25%.

Ratele mai mari ale dobanzilor inseamna ca oamenii trebuie sa plateasca mai mult pentru creditele ipotecare, de exemplu, ceea ce inseamna ca au mai putini bani de cheltuit pentru alte lucruri.

Mai putini oameni care doresc sa cumpere lucruri ar trebui, teoretic, sa insemne ca preturile cresc mai putin rapid.

De asemenea, este mai greu pentru firme sa imprumute bani si sa se extinda.

Alternativ, daca Banca reduce ratele dobanzilor, imprumutul devine mai ieftin, iar oamenii au mai multi bani de cheltuit pentru alte lucruri.

Acest lucru poate incuraja intreprinderile si oamenii sa se imprumute si sa cheltuiasca mai mult, stimuland economia.

Banca Angliei a spus ca ratele mai mari ale dobanzilor „lucreaza pentru a reduce inflatia”. Dar, de asemenea, a avertizat ca tarifele „va trebui sa ramana acolo unde sunt acum pentru o perioada lunga de timp”.

Comitetul de politica monetara (MPC) al bancii se intruneste de opt ori pe an pentru a stabili ratele.

Cei noua membri ai sai voteaza daca sa creasca, sa reduca sau sa mentina ratele dobanzilor.

Se publica si procesul-verbal al sedintei la care a fost luata decizia.

De patru ori pe an, Banca publica, de asemenea, un Raport de politica monetara, care stabileste analiza economica si proiectiile inflatiei pe care le utilizeaza MPC pentru a lua deciziile privind rata dobanzii.

Obligatiunile sunt un pic ca un „Iti sunt dator” de la guvern, care le foloseste pentru a strange bani pentru a-si indeplini angajamentele de cheltuieli.

In perioada de la criza financiara din 2009 pana in 2021, Banca a cumparat obligatiuni guvernamentale in valoare de 875 de miliarde de lire sterline. Acest lucru a fost realizat printr-un proces numit relaxare cantitativa. Aceasta a fost conceputa pentru a reduce costurile generale ale imprumuturilor guvernamentale, a scadea ratele dobanzilor si a stimula cheltuielile in economie.

Banca a anuntat, de asemenea, un program de cumparare de obligatiuni de urgenta pentru a incerca sa stabilizeze economia dupa ce mini-bugetul din septembrie 2022 a provocat tulburari pe pietele financiare.

Odata ce interventia s-a incheiat, Banca a spus ca va merge mai departe cu un plan – anuntat pentru prima data in august 2022 – de a vinde unele dintre obligatiunile de stat pe care le detine.

• produce bancnote si supravegheaza platile cu cardul de credit si debit
• reglementeaza bancile si societatile de constructii
• monitorizeaza riscurile din sistemul financiar din Regatul Unit si actioneaza pentru a le reduce, cum ar fi imprumuturile bancilor daca au nevoie de ele. Impartaseste responsabilitatea pentru acest lucru cu Trezoreria si cu autoritatea de reglementare financiara, Autoritatea de Conduita Financiara
• stocheaza rezervele de aur din Marea Britanie – 400.000 de lingouri in valoare de peste 200 de miliarde de lire sterline – precum si cele ale altor banci centrale.

Andrew Bailey a preluat functia de guvernator in 2019, lucrand deja la Banca Angliei de peste 30 de ani.

El a fost casierul sef din ianuarie 2004 pana in aprilie 2011, ceea ce inseamna ca semnatura sa a aparut pe miliarde de bancnote din Marea Britanie.

Pe langa faptul ca este responsabil cu supravegherea Bancii, guvernatorul prezideaza si trei comitete importante care o ajuta sa lucreze pentru atingerea obiectivelor sale: Comitetul de politica monetara, Comitetul de politica financiara si Autoritatea de Reglementare Prudentiala.